债底预计在81.31元附近，发行通告挂网日平价为102.01元

债底约为81.31元，保护性不强。锦浪转债期限为6年，债项评级为AA-。票面利率为：第一年0.3%、第二年0.4%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年2.5%。到期赎回价格为票面面值的113%(含最后一期利息)，按照2022年2月7日中债6年期AA-企业债到期收益率6.5499%作为贴现率估算，锦浪转债债底价值约为81.31元，保护性不强。

初始转股价为227.02元/股，转股期自发行结束之日(2022年2月16日)起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。按照2022年2月7日收盘价231.59元进行计算，发行通告挂网日平价为102.01元。

三大条款设置中规中矩。本次转债有条件下修条款为：15/30，85%;有条件赎回条款为：15/30，130%(转股期内)，到期赎回价格为113元;有条件回售条款为：30/30，70%。

关键词： 锦浪新债 可转债代码 投资价值 发行规模